买进看跌期权的最大利润是什么?

作者: 河北十一选五财经资讯  发布:2019-10-03

问:买进看跌期权的最大利润是什么?

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简单说,买入看跌也好,买入看多也好,最大风险是期权费,理论收益是无穷大!具体分析如下:

期权是一种合约,约定持有人在某一个特定日期或该日期之前的任何时间以协定价格购买或出售的权利!其中买方通过支付卖方一定期权费,从而获得在一定时间以一定协议执行价格购买或出售的权利,而卖方获得期权费但必须向买方履行出售或购买的义务。再直接说,买方损失的是期权费,理论上收益无限大,卖方获得期权费,理论上损失无限大!

 

期权有很多种分类,咱们简单来说,可以分为:看涨期权或称买入期权:意思是期权持有者拥有在规定时间内以协议价格向出售者买入一定商品、证券的权利。也可以分为:看跌期权或称卖出期权,期权持有者拥有在规定时间内以协议价格向出售者卖出一定商品、证券的权利。这里面的都属于期权的买家,也就是风险是期权费,收益是理论无限大!

 

其实,期权最早要追溯到在17世纪30年代的“荷兰郁金香热”时期,郁金香球茎供不应求,价格飞涨20倍,成为最早有记载的泡沫经济。投机狂潮开启了期权交易。郁金香交易商向种植者收取一笔费用,授予种植者按约定最低价格向该交易商出售郁金香球茎的权利。当然1973年4月,芝加哥期权交易所成立,真正标志着期权交易进入了标准化阶段。芝加哥期权交易所先后推出了股票的买权和卖权都取得了成功,之后美国商品期货交易委员会推出商品期权交易和金融期权交易。

 

简单来说,这就是期权!期权是一种选择性权利,可以选择执行,也可以选择放弃,无非考虑执行或者放弃的代价如何,不管怎么样,期权也属于新的事物,以后我们再详尽分析讲解,喜欢大道老师,记得点赞关注!

看涨期权和看跌期权作为买入方而言,由于需要支付一定权利金,所以盈利是无限的,看跌期权只要期限内行权跌的足够大,赚的就越多,比如股票期权一般15倍杠杆左右,跌10%,就是赚1.5倍,成本是5%的权利金,是不是爽歪歪。

买入看跌期权最大利润应该会是在离期权交割日较近时买入虚值看跌期权,而且在持有看跌期权到交割日前的这段时间行情能如期大幅下跌,这里就能得到这个看跌期权最大的利润了。可以去参考一下国内股票市场的50etf期权在2019年2月25号的看涨期权,当天买入极度虚值看涨期权那两天能有190倍的收益,真的是暴利。当然期权有暴利也有巨大风险,特别是极度虚值期权,要做时一定要谨慎。了解清楚再介入。

  一旦价格果真上涨,便履行看涨期权,以低价获得期货多头,然后按上涨的价格水平高价卖出相关期货合约,获得差价利润,在弥补支付的权利金后还有盈余。  如果价格不但没有上涨,反而下跌,则可放弃或低价转让看涨期权,其最大损失为权利金。看涨期权的买方之所以买入看涨期权,是因为通过对相关期货市场价格变动的分析,认定相关期货市场价格较大幅度上涨的可能性很大,所以,买入看涨期权,支付一定数额的权利金。一旦市场价格果真大幅度上涨,那么,将会因低价买进期货而获取较大的利润,大于买入期权所付的权利金数额,最终获利,也可以在市场以更高的权利金价格卖出该期权合约,从而对冲获利。  如果看涨期权买方对相关期货市场价格变动趋势判断不准确,一方面,如果市场价格只有小幅度上涨,买方可履约或对冲,获取一点利润,弥补权利金支出的损失;另一方面,如果市场价格下跌,买方则不履约,其最大损失是支付的权利金数额。

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